Dans le cadre d'un prêt hypothécaire, le prêt vous est accordé sous réserve que la banque ou l'organisme de crédit puisse se garantir afin de lui permettre de disposer d'un moyen juridique de se prémunir contre le risque d'insolvabilité de l'emprunteur, ou dans certains cas, de son décès.
Le fonctionnement d’une caution repose sur la mutualisation des risques : chaque emprunteur participe à un fonds de garantie destiné à se substituer aux emprunteurs défaillants. Une fois le créancier (la banque) remboursé, la caution se retourne contre les emprunteurs pour récupérer le dû objet du litige.
Le terme "prêt hypothécaire" peut être employé à tort. En effet, il est parfois possible de remplacer l'hypothèque par une caution bancaire. Les avantages sont :
- plus de passage des chez le notaire,
- plus de frais de mainlevée d'hypothèque,
- déblocages des fonds en général plus rapide.
Nous avons employé plus haut le terme de défaillance de l'emprunteur. il existe un cas spécifique ou l'emprunteur est défaillant : le décès. Généralement couvert par l'
assurance décès, ce risque lié au décès peut également être couvert par une caution en plus d'une hypothèque. On parle alors de
prêt hypothécaire cautionné.