La réalité est plus nuancée. La banque ou l'organisme de crédits qui va recevoir votre dossier va l'étudier sous l'angle des risques. Ainsi, si vous décédez pendant la durée du crédit, la banque et vos proches seront-ils suffisamment protégés ? Répondre systématiquement par l'affirmative en invoquant la vente du bien objet de l'hypothèque pour rembourser le créancier (la banque) n'est pas recevable en général, la banque essayant souvent de rendre le projet viable sans vente. Dès lors, l'assurance décès protège aussi bien la banque que les emprunteurs et leurs proches.
Il existe cependant deux types de prêt hypothécaire où l'assurance n'est pas obligatoire : le
prêt hypothécaire cautionné et le
prêt viager hypothécaire.